마이크로소프트가 7월 대규모 업데이트로 M365 코파일럿에 앤트로픽 클로드를 정식 선택지로 넣었다. 사용자는 코파일럿 채팅에서 오픈AI GPT와 클로드를 오가며 쓸 수 있다. 워드·엑셀·PPT에서 여러 사용자가 하나의 AI 세션을 공유해 실시간 공동작업하는 'Copilot Cowork'도 일반출시(GA)됐다. 나델라가 빌드 2026에서 예고한 '모델 중립 코파일럿' 전략의 실행으로, 특정 모델 종속을 피하려는 엔터프라이즈 흐름을 상징한다.
xAI가 8일 코딩·에이전트 작업에 특화한 첫 모델 '그록 4.5'를 내놨다. 인공지능 지능지수에서 4위에 오르면서도 가격은 100만 토큰당 입력 2·출력 6달러로, 클로드 오퍼스 4.8이나 GPT-5.5보다 60% 이상 저렴하다. '프런티어급 성능을 범용 상품 가격에'가 핵심 메시지다. 고volume 자동화·비용 민감 프로덕션에서 합리적 기본값이 될 수 있다는 평가로, 2월 스페이스X에 인수된 뒤 'SpaceXAI'로 재편되는 조직의 첫 승부수다.
그록 4.5·GPT-5.6 루나 등 '가성비' 모델이 쏟아지며 최상위 모델의 고가 정책이 시험대에 올랐다. 이 정도 성능이 이만큼 싸지면, 오픈AI·앤트로픽이 6~9배 프리미엄을 정당화하기가 어려워진다는 지적이다. 그록은 2025년 3.5억 달러이던 매출이 2026년 20억 달러로 뛸 전망이고, 슈퍼그록 구독(월 30달러)이 성장을 견인한다. 성능 상향평준화 속에 'AI를 실제 이익으로 바꾸는 수익화 능력'이 다음 승부처로 부상했다.
AI 데이터센터·반도체에 쏟아지는 천문학적 투자가 '슈퍼사이클'인지 '거품의 전조'인지를 두고 시장 논쟁이 뜨겁다. 낙관론은 추론 수요가 계속 컴퓨트를 끌어올린다고 보지만, 회의론은 투자 대비 실제 수익화가 더디다는 점을 짚는다. 증권가는 이익·마진이 동반 개선되는 반도체·2차전지·조선·전력기기·방산을 그나마 실적이 받쳐주는 업종으로 제시한다. 'AI=무조건 성장'이라는 서사가 흔들리며, 투자자에게 옥석 가리기가 요구되는 국면이다.
인공지능 데이터센터의 전력 수요 폭증이 미국 제조업 부흥 구상의 새 변수로 떠올랐다. 트럼프 행정부는 국내 생산 확대와 공장 일자리 회복을 경제정책 핵심으로 내세우지만, 제조 경쟁력의 관건인 값싼 전력을 AI 데이터센터가 빨아들이면서 두 목표가 충돌한다. 전력망 증설이 수요를 못 따라가면 전기료 상승이 제조원가를 압박한다. 'AI가 곧 전력'이라는 등식이 산업정책 전반의 우선순위를 뒤흔드는 딜레마로 확산되고 있다.
반도체 호황기 초과이익을 환수·재분배하자는 아이디어가 국회 청원 게시 닷새 만에 1.7만 명 동의를 넘기며 논란이 됐다. "잘나가는 기업 발목잡기"라는 반발이 거세자, 정부는 14일 예정된 토론회에서 '초과이익 재분배' 공론화 성격이 강했던 명칭을 'AI·반도체 지원' 취지로 대폭 손질했다. 슈퍼사이클의 과실을 사회가 어떻게 나눌지를 둘러싼 논쟁이, 산업 지원과 조세 형평 사이에서 하반기 정책 쟁점으로 커지고 있다.
정부의 3대 메가프로젝트와 별개로, 국내 기업들이 AI 데이터센터(AIDC) 확충에 앞다퉈 뛰어든다. 삼성SDS는 네이버클라우드·삼성물산·삼성전자·카카오·KT 등과 컨소시엄을 꾸려 대형 AIDC 구축을 추진한다. 생성형 AI의 학습·추론이 폭증하며 '연산을 담을 그릇' 자체가 경쟁의 축이 됐기 때문이다. 막대한 전력·부지·냉각 수요가 건설·전력기기로 파급되는 가운데, 국산 AI 가속기와 결합한 '컴퓨트 자립'이 엔터프라이즈 인프라 전략의 핵심으로 부상했다.
깃허브 트렌딩이 여전히 AI 에이전트로 채워졌다. 상위에는 앱 취약점을 자동으로 찾아 고치는 오픈소스 AI 침투테스트 도구 'Strix', 코드베이스용 에이전트 문서를 자동 작성·유지하는 CLI 'OpenWiki'가 새로 올랐다. 1,000개 넘는 스킬·플러그인으로 에이전트를 확장하는 'agent-skills'는 79만 스타를 넘겼고, 'ai-job-search'가 여전히 1위권을 지킨다. 로컬 실행 열망을 보여주는 Ollama도 16.5만 스타를 돌파했다. '조립형 자율 에이전트'가 개발 표준으로 굳어진다.
해커뉴스 프런트페이지를 "이제 로컬 모델도 쓸 만하다"는 글이 달궜다. 고사양 클라우드 없이도 강력한 오픈 모델을 로컬에서 돌리려는 열망이 커뮤니티를 지배한다. 밀도형(dense) 모델은 똑똑하지만 느리고, MoE는 빠르지만 실수가 많다는 성능·비용 트레이드오프 논의가 활발하다. 벤치마크가 목표가 되면 왜곡된다는 '굿하트의 법칙' 경계, 실패한 도구 호출을 맥락 확인 없이 반복하는 문제 지적도 이어졌다. 프라이버시·비용을 앞세운 로컬 실행이 저변을 넓힌다.
충청북도가 정부의 'AX(AI 전환) 실증산단 구축사업' 공모에 선정됐다. 청주 스마트그린산단을 중심으로 오송·오창·옥산 등 인근 산단까지 인공지능 전환 기반을 넓히는 사업이다. 각 산단 특성에 맞는 AX 선도모델을 개발하고 제조공정에 AI를 적용해 생산성·품질을 끌어올리는 것이 목표다. 대형 팹·데이터센터 위주로 쏠린 AI 담론과 달리, 지역 중소·중견 제조 현장에 AI를 실제로 이식하는 '산업 저변의 AI 전환' 실험이라는 점에서 주목된다.
메타가 기존 광고를 학습해 톤을 유지하는 '브랜드 메모리' 생성 기능을 담은 엔드투엔드 AI 크리에이티브 스위트를 내놨다. 미디어 위 텍스트 5개 언어 번역, 11개 언어 AI 영상 보이스오버, 플랫폼 내 소재 승인 워크플로도 붙었다. 광고 관리자(Ads Manager)의 AI 비즈니스 어시스턴트는 전 세계 모든 광고주·대행사로 확대됐다. 소재 제작·검수·현지화가 자동화되며, 광고주 역할이 '수작업 제작'에서 '브랜드 가드레일 설계와 검수'로 이동한다.
틱톡이 심포니 크리에이티브 스튜디오에 'Symphony Agent'를 추가했다. 텍스트·이미지·예시 영상·트렌드를 입력하면 완결형 영상 캠페인을 생성한다. 동시에 라이브 규정을 손봐, 쇼핑 라이브에서 AI 생성 음성·녹음·라디오식 오디오 등 실시간이 아닌 발화를 금지했다. 진행자가 시청자와 실시간으로 소통하도록 강제한 것이다. 소재 제작은 AI로 열어주되 판매 라이브의 '진정성'은 사람으로 묶는, 자동화와 신뢰 사이의 선긋기가 뚜렷해진다.
인스타그램이 릴스를 다 본 뒤 노출되는 '포스트뷰(post-view)' 광고 포맷을 추가했다. 몰입도가 높은 시청 종료 시점을 새 광고 인벤토리로 활용하는 것이다. 스레드(Threads)는 정적 캐러셀과 영상 광고를 전 세계에 개방해 텍스트 기반 SNS의 수익화를 본격화했다. 메타 생태계 전반에서 광고 지면이 넓어지는 흐름으로, 광고주로선 릴스·스레드까지 포함한 채널 믹스와 소재 규격을 재점검할 필요가 커졌다.
메타·구글·틱톡이 나란히 공식 '광고 MCP(Model Context Protocol) 서버'를 내놨다. AI 에이전트가 각 플랫폼의 광고 데이터 조회·캠페인 생성·최적화를 표준화된 방식으로 직접 수행할 수 있게 된 것이다. 그동안 대시보드를 사람이 오가며 하던 운영을, 클로드·GPT 같은 에이전트에 위임하는 길이 열렸다. 광고 운영의 무게중심이 'UI 조작'에서 '에이전트에게 목표·예산·가드레일을 지시하는 설계'로 이동하는 신호로, 퍼포먼스 마케팅의 작업 방식 자체가 바뀔 전망이다.
메타가 어드밴티지+(Advantage+)를 상품 데이터·판매 캠페인·AI 배송 중심의 커머스 엔진으로 한층 밀어붙인다. 7월부터 일부 시장에서 위치기반 수수료가 확정 적용되고, 미국 등에서 개인화 로직 변경이 순차 반영된다. 자동화 비중이 커질수록 광고주의 성과는 '상품 피드 품질과 목표·예산 설계'에 좌우된다. 수수료·개인화 정책 변화가 지역별로 갈리는 만큼, 하반기 운영 전 계정 세팅과 전환 추적을 재점검할 필요가 커졌다.
팝업스토어가 상권별로 정체성을 갖는 '지역=장르' 현상이 뚜렷하다. 성수동엔 디바이스·럭셔리 뷰티 팝업이, 홍대엔 캐릭터·게임 IP 팝업이 몰린다. 특히 굿즈와 먹거리를 결합한 IP 콜라보 카페는 전년 대비 384.6% 폭증하며 서브컬처를 대중 소비로 끌어올렸다. 브랜드가 어느 동네에 여느냐가 곧 메시지가 되는 셈이다. 방문·체류·SNS 인증 데이터를 함께 확보하는 '경험형 오프라인 마케팅'이 상권 단위로 세분화·전문화되고 있다.
복고·전통을 즐기던 '할매니얼' 열풍이 '논나맥싱(느긋한 노년처럼 살기)'으로 진화하며 Z세대의 라이프스타일로 자리 잡았다. 빠름보다 '몸이 편한 경험'을 택하는 흐름 속에, 신발·식품·의류·뷰티 전반에서 편안함·실용성을 앞세운 웰니스 제품이 쏟아진다. 과시형 소비 대신 휴식과 자기 돌봄에 지갑을 여는 정서가 소비의 기준이 됐다. 브랜드로선 '기능·스펙'보다 '어떤 편안함과 상태를 제안하는가'를 전면에 세우는 감성 소구가 관건으로 떠올랐다.
실제 결제 없이 배달 주문을 흉내 내며 대리만족을 얻는 '가짜 배달앱'이 Z세대 사이 유행이다. 치킨·피자 10인분을 담아도 0원, 비용·칼로리 부담 없이 소비 욕구만 푸는 '도파민 소비'라는 분석이다. 영국 더타임스가 "한국 Z세대의 가짜 배달앱 유행"을 조명할 만큼 화제성이 크다. 고물가·절약 심리가 놀이 문화와 만난 사례로, 브랜드에는 '구매 없이도 즐기는 참여형 경험'을 어떻게 설계해 실제 전환으로 잇느냐라는 숙제를 던진다.
사주·타로·MBTI로 대표되는 운세 콘텐츠가 하나의 산업으로 커지고 있다. Z세대가 주도하는 이 흐름은 단순 재미를 넘어 자기 이해·감정 관리·관계 탐색을 아우르는 라이프스타일로 자리 잡았다. 기업 입장에선 새로운 시장이자 소비자를 읽는 새 문법이다. 앱·구독·굿즈·오프라인 체험으로 수익모델이 확장되고, 브랜드 캠페인도 '운세'를 후킹 장치로 끌어들인다. 불확실성 속에서 '위로와 통제감'을 파는 정서 기반 소비가 마케팅의 유효한 축으로 부상했다.
비만치료제(GLP-1) 열풍과 맞물려 '이너뷰티(먹는 뷰티)' 시장이 구조적 성장 국면에 들어섰다는 평가다. 체중 관리와 피부·건강을 함께 챙기려는 수요가 콜라겐·유산균·이너 슬리밍 등으로 번지며, 뷰티와 헬스의 경계가 허물어진다. WGSN은 Z세대를 이 흐름의 핵심 소비층으로 짚는다. '바르는 화장품' 중심이던 K-뷰티가 '먹는 뷰티'로 카테고리를 넓히며 새 성장동력을 모색하는 가운데, 효능 근거와 신뢰 커뮤니케이션이 브랜드 성패를 가를 변수로 지목된다.
지난주 코스피는 한 주간 7.57% 급락해 7,475.94로 마감했다. 삼성전자 실적 쇼크와 반도체 고점 논란, 외국인 매도가 겹쳐 서킷브레이커·사이드카가 연이어 터진 급등락 장세였다. 이번 주 방향은 세 관문이 가른다. 미국 소비자물가(CPI)로 금리 인하 기대를 재점검하고, 한은 금통위의 기준금리 결정(인상 유력 관측)과 TSMC 실적으로 반도체 업황을 검증한다. '반도체 피크아웃' 진위가 판가름 나는 한 주로, 박스권 등락 가능성이 거론된다.
지난주 유가증권시장에서 외국인이 4조3,409억 원을 순매도하며 지수를 짓눌렀다. 외국인의 반도체 지분율은 13년 만에 최저로 떨어져, 추가 리밸런싱 여부가 변수로 남았다. 반면 코스피 밸류에이션이 금융위기 수준까지 낮아졌다는 평가가 나오며, 증권가에선 "악재보다 저평가 매력이 크다"는 분할매수 의견이 고개를 든다. 개인 반대매매·레버리지 청산 부담이 잔존하는 가운데, 저평가 논리와 수급 공백이 힘을 겨루는 국면이다.
SK하이닉스 미국예탁증서(ADR)가 나스닥 상장 첫날 공모가(149달러)보다 12.76% 오른 168.01달러에 마감했다. 미국 투자자의 강한 수요가 확인되며 위축됐던 국내 반도체 투자심리에도 온기가 돌았다. 다만 이 훈풍이 코스피 전반으로 번지려면 외국인 본주 매수 전환과 반도체 실적 전망 개선이 뒤따라야 한다는 진단이다. 13일 코스피에서 거래가 재개되는 본주가 나스닥 프리미엄을 얼마나 좇을지가 이번 주 반등의 첫 시험대가 된다.
반도체 쏠림의 변동성이 커지자 자금이 다른 업종으로 옮겨가는 순환매 기대가 살아난다. 급락장에서도 LG에너지솔루션이 하루 20% 넘게 튀는 등 2차전지가 지수 하단을 받쳤고, 증권가는 조선·방산·전력기기·금융·제약바이오와 함께 2차전지를 차기 상승 후보로 꼽는다. "높은 반도체 마진이 영구적일 수 없다"는 밸류 논리가 배경이다. '반도체 올인' 대신 이익 가시성이 개선되는 업종으로 시선을 분산하려는 전략이 하반기 화두로 떠올랐다.
반도체 변동성 국면에서 제약·바이오가 저가 매수 대상으로 다시 주목받는다. 급락장에서도 삼성바이오로직스가 8% 가까이 오르는 등 대형 바이오가 상대적 강세를 보였다. BNK투자증권은 수출이 사상 최대를 기록하고도 밸류에이션이 역사적 저점인 업종으로 바이오를 지목했다. 개별 임상·허가 이슈에 따라 종목 편차가 크다는 점은 위험 요인이다. 반도체 피크아웃 논쟁 속에 '실적은 우상향, 밸류는 저점'인 바이오로 순환매 온기가 스며드는 흐름이다.
미국 엔비디아·마이크론 급반등에 국내 반도체가 되살아난 날, 상대적으로 자동차·산업재는 뒤로 밀렸다. 현대차·삼성물산 등이 약세를 보이며 '갈팡질팡' 장세가 이어졌다. 현대차는 부분파업 이슈까지 겹쳐 투자심리가 눌렸다. 반도체로 자금이 재쏠리는 국면에서 순환매 후보로 거론되던 산업재·자동차가 잠시 소외된 것이다. 다만 상반기 밸류 부담이 크지 않고 이익이 견조해, 반도체 변동성이 커지면 방어·순환 수요가 다시 유입될 여지가 있다는 평가다.
지수가 급락한 지난주, 일부 테마주는 오히려 급등하며 대조를 이뤘다. 창업주 미담·선행이 SNS에서 회자된 '미담주'와 정부의 3대 메가프로젝트(반도체·AIDC·피지컬AI) 수혜 기대주로 개인 자금이 몰렸다. 코스피가 7.57%, 코스닥이 3.57% 내리는 사이 이들 종목은 역주행했다. 다만 외국인·기관은 순매도로 맞서, 개인 주도 테마의 지속성엔 물음표가 붙는다. 변동성 장세에서 '스토리'가 수급을 끄는 현상이 뚜렷하지만 추격 매수엔 주의가 요구된다.
10일 뉴욕증시는 S&P500 +0.42%(7,575.39), 나스닥 +0.29%(26,281.61), 다우 +0.29%(52,637.01)로 일제히 상승해 변동성 컸던 한 주를 상승으로 마쳤다. 마이크론 등 반도체·AI주 반등과 유가 하락, 미·이란 휴전 협상 진전이 위험선호를 뒷받침했다. 나스닥에 데뷔한 SK하이닉스가 AI 메모리 수요 낙관을 자극한 점도 촉매였다. 이번 주는 미국 CPI와 TSMC 실적이 반도체 '정점론'과 금리 경로를 동시에 검증하는 분수령이 된다.
정부가 집값 불안에 종합대책 마련을 서두른다. 재정경제부·금융위·국토부가 14~16일 세제·금융·공급을 주제로 공개 토론회를 연 뒤, 23일 이재명 대통령이 직접 주재하는 '부동산 대토론회'를 개최한다. 시장 관심은 보유세·양도세 등 세제 개편에 쏠린다. 다만 오세훈 서울시장은 "세금 논쟁이 아니라 신속한 공급과 전월세 안정이 핵심 의제여야 한다"며 재건축·재개발 규제 완화 필요성을 강조했다. 세부안 공개 전까지 시장 관망세가 이어질 전망이다.
청와대 정책실장이 청년 실수요자 대출규제 완화를 화두로 던진 가운데, 금융위원회가 예상되는 부동산 대책의 한 꼭지로 청년 주거안정 방안을 검토 중이다. 다만 매매 대출 총량을 풀면 집값을 자극할 수 있다는 우려가 커, 방향은 매매 지원보다 전월세 안정에 무게가 실릴 것으로 관측된다. 버팀목·청약 등 정책 상품과 연계한 지원이 거론된다. 실수요 청년의 주거 접근성과 가계부채·집값 안정을 어떻게 양립시킬지가 조율의 최대 쟁점이다.
6·27 대책으로 수도권·규제지역 주택담보대출 한도가 6억 원으로 제한된 데 이어, 은행이 자체 재원으로 공급하는 생애최초 주택구입자 대출에도 같은 한도가 적용되며 잔금을 앞둔 실수요자들이 비상이다. 이미 계약을 마쳤는데 대출 한도가 줄어 잔금 마련에 구멍이 생긴 사례가 속출한다. 투기 수요 차단이라는 취지와 달리 실수요자가 유탄을 맞는다는 비판이 커진다. 획일적 총량 규제의 부작용을 어떻게 보완할지가 이번 대책의 시험대로 지목된다.
대책 발표를 앞두고 서울 아파트값이 규제지역 지정 이후 가장 가파른 상승세를 보이며 최고치로 뛰었다. 토지거래허가·대출 규제 등 겹겹의 억제책에도 상승 흐름이 꺾이지 않으면서, 수요 억제 일변도의 한계가 재차 드러났다는 평가다. 규제가 인접지로 수요를 밀어내는 '풍선효과' 지적도 나온다. 전문가들은 지금 필요한 것은 규제를 더 얹는 것이 아니라 시장이 납득할 공급 시그널이라며, 이달 릴레이 토론과 대토론회의 실효성에 주목한다.
공급 확대가 대책의 축으로 거론되지만, "무조건 수도권 물량 늘리기가 답은 아니다"라는 신중론도 만만치 않다. 과거 규제 완화가 서울 집값 폭등의 불씨였다는 진단과 함께, 재개발·재건축 기대감이 단독·연립주택까지 들썩이게 한다는 우려가 제기된다. 반대로 업계에선 민간 정비사업 규제를 과감히 풀어야 실제 물량이 나온다는 요구가 분출한다. '공급의 속도'와 '가격 자극 억제' 사이의 균형점을 어디에 두느냐가 정책의 핵심 딜레마로 남았다.